Типы торговых ордеров | Рыночный ордер, лимитный ордер и дополнительные типы

• Рыночные ордера исполняются немедленно без гарантированной цены, что идеально подходит для быстрых сделок на ликвидных рынках. 
• Лимитные ордера позволяют трейдерам устанавливать желаемую цену, но не всегда могут быть исполнены. 
• Ордера buy stop-limit и sell stop-limit срабатывают по установленной цене, а затем превращаются в лимитные ордера, помогая трейдерам входить на растущие рынки или защищать достигнутые результаты. 
• Ордера стоп-лосс становятся рыночными ордерами, ограничивающими убытки при достижении определенной цены.
• Лимитные ордера Stop-loss предлагают точные цены продажи, но рискуют быть неисполненными. 
• Ордера «трейлинг-стоп» автоматически настраиваются на фиксацию прибыли при благоприятном движении цен. 

Рыночный ордер — это один из основных типов торговых ордеров, используемых инвесторами и трейдерами на различных финансовых рынках, включая фондовые, валютные и криптовалютные биржи. Рыночные ордера исполняются практически мгновенно и используются в тех случаях, когда скорость имеет приоритет над ценой.

Характеристики рыночных ордеров

Вот некоторые ключевые характеристики рыночных ордеров:

• Немедленное исполнение: Рыночные ордера исполняются как можно быстрее, что идеально, когда вы хотите немедленно войти или выйти из позиции.
• Нет гарантии цены: Хотя рыночные ордера исполняются быстро, нет никакой гарантии цены исполнения, особенно на быстро меняющихся или неликвидных рынках.
• Лучше всего подходят для ликвидных рынков: Они лучше всего работают на высоколиквидных рынках, где спред между спросом и предложением узкий, что минимизирует затраты, связанные с немедленным исполнением.

Пример из реального мира

Представьте, что вы хотите приобрести акции компании XYZ, которые в настоящее время торгуются по цене 50 долларов. Вы размещаете рыночный ордер на 100 акций. Ордер исполняется немедленно, и вы получаете акции по наилучшей доступной цене, которая может быть немного выше или ниже 50 долларов, в зависимости от ликвидности рынка и текущего спроса.

Ниже перечислены основные преимущества и недостатки использования рыночных ордеров:

Преимущества:

• Простота: Рыночные ордера просты в исполнении, что делает их доступными для всех трейдеров.
• Скорость: они обеспечивают быстрое исполнение, что крайне важно на нестабильных рынках, где цены быстро меняются.

Недостатки:

• Проскальзывание: На волатильных или неликвидных рынках конечная цена может отличаться от цены последних торгов, что приводит к проскальзыванию.
• Отсутствие контроля над ценой: Трейдеры не могут контролировать цену исполнения, что может быть проблематично на быстро меняющихся рынках.

В отличие от рыночных ордеров, которые исполняются немедленно по наилучшей доступной текущей рыночной цене, лимитные ордера дают больше контроля над ценой, по которой будет исполнена сделка. Этот тип ордеров выгоден на нестабильных рынках или при торговле ценными бумагами с низкой ликвидностью.

Как работают лимитные ордера?

Выставляя лимитный ордер, трейдеры устанавливают конкретный ценовой предел — максимальную цену, которую они готовы заплатить при покупке акций, или минимальную цену, которую они готовы принять при продаже. Ордер может быть исполнен, если рыночная цена соответствует или превосходит указанную лимитную цену.

Вот несколько ключевых моментов, касающихся лимитных ордеров:

• Лимитный ордер на покупку: Вы устанавливаете цену покупки ниже текущей рыночной цены. Ордер будет исполнен только в том случае, если цена криптовалюты превысит указанный вами лимит.
• Лимитный ордер на продажу: Вы устанавливаете цену продажи выше текущей рыночной цены. Ордер будет исполнен только в том случае, если цена ценной бумаги поднимется до указанного вами предела или выше.

Ниже приведены некоторые преимущества и недостатки использования лимитных ордеров в торговле: 

Преимущества:

• Контроль над ценой: Трейдеры могут лучше контролировать цену, по которой совершается сделка.
• Экономичность: Помогает избежать проскальзывания, которое представляет собой разницу между ожидаемой ценой и ценой исполнения.
• Никаких нежелательных заполнений: Защищает от покупки по более высокой или продажи по более низкой цене, чем предполагалось.

Недостатки:

• Нет гарантии исполнения: Ордер может быть не исполнен, если рыночная цена не достигнет лимита.
• Частичное исполнение: На быстро меняющемся рынке может быть исполнена только часть вашего ордера, если вообще будет исполнена.
• Цена возможности: вы можете упустить другие торговые возможности, ожидая, пока цена достигнет вашего лимита.

При обсуждении типов торговых ордеров важно понимать, что помимо основных рыночных и лимитных ордеров существуют и более продвинутые типы, которые позволяют трейдерам лучше контролировать свои сделки. Эти расширенные ордера играют важную роль на волатильных рынках, таких как торговля криптовалютами, где цены быстро меняются. 

Ордер Buy Stop-Limit — это приказ на покупку криптовалюты по определенной цене (стоп-цене) или выше, но только после достижения или прохождения заданной стоп-цены. Этот тип ордера используется, когда трейдер ожидает, что стоимость актива возрастет после достижения им определенного уровня. 

Вот как это работает:

• Активация: Ордер неактивен до тех пор, пока рыночная цена не достигнет стоп-цены.
• Исполнение: После активации он становится ограниченным ордером на покупку по ограниченной цене.

Пример: Представьте, что вы отслеживаете криптовалюту, которая в настоящее время торгуется на уровне 200 долларов. Вы считаете, что если она начнет двигаться выше $210, то продолжит расти. Вы можете установить ордер Buy Stop-Limit со стоп-ценой $210 и лимитной ценой $215. Если цена достигнет $210, ваш ордер активируется, но вы купите актив только в том случае, если сможете сделать это за $215 или меньше.

И наоборот, ордер Sell Stop-Limit — это приказ на торговлю ценной бумагой по определенной цене (лимитной) или выше, но только после достижения или пересечения определенного ценового уровня (стоп-цены). Этот тип ордера помогает трейдерам защитить прибыль или ограничить убытки. 

Вот как это работает:

• Активация: Ордер становится активным только тогда, когда рыночная цена достигает стоп-цены.
• Исполнение: Как только ордер становится активным, он превращается в лимитный ордер на продажу по лимитной цене или выше.

Пример: Предположим, вы владеете криптовалютой, которая в настоящее время торгуется по цене $300. Чтобы защитить свои инвестиции, вы размещаете стоп-лимитный ордер на продажу со стоп-ценой $290 и лимитной ценой $285. Если цена упадет до $290, ваш ордер активируется, и система попытается продать ваш актив за $285 или больше.

Ордер стоп-лосс — это важный инструмент управления рисками, который позволяет инвесторам ограничить свои потенциальные убытки по позиции. Это торговый ордер, предназначенный для продажи актива по определенной цене, называемой стоп-ценой. Этот тип ордера широко используется на различных рынках, включая фондовый, валютный и криптовалютный.

Основные характеристики ордера Stop-Loss:

• Автоматическое исполнение: По достижении стоп-цены стоп-лосс ордер становится рыночным и исполняется по следующей доступной цене.
• Управление рисками: Он помогает трейдерам управлять рисками, ограничивая потенциальные потери.
• Контроль эмоций: Предотвращает принятие эмоциональных решений, устанавливая заранее определенные точки выхода.

Лимитный ордер стоп-лосс — это разновидность ордера стоп-лосс, в котором указываются две цены: стоп-цена и лимитная цена. Когда стоп-цена активна, ордер становится лимитным, а не рыночным. Это означает, что актив будет продан только по лимитной цене или, что еще лучше, предотвращает проскальзывание, когда ордер исполняется по более низкой цене, чем ожидалось.
Преимущества:

• Точность: Обеспечивает продажу актива по определенной цене или даже лучше.
• Контроль: Обеспечивает больший контроль над ценой, по которой исполняется ордер.

Недостатки:

• Нет гарантии исполнения: Ордер может быть не исполнен, если рыночная цена превысит лимитную цену.
• Менее полезен на быстро меняющихся рынках: На очень волатильных рынках цена может быстро переместиться за пределы лимитной цены, что приведет к неисполненным ордерам.

Трейлинг-стоп — это специальный стоп-лосс ордер, который изменяется автоматически. Он удерживает стоп-цену на определенный процент или сумму в долларах ниже рыночной цены, корректируя ее по мере движения цены в вашу пользу. Это позволяет трейдерам защищать прибыль, давая позиции возможность расти.

Преимущества ордеров Trailing-Stop:

• Фиксация прибыли: Автоматически повышает цену стопа по мере роста цены актива, обеспечивая получение прибыли.
• Гибкость: Позволяет активу расти в цене, не ограничивая потенциальную прибыль.

При покупке или продаже криптовалют у трейдеров есть разные варианты ордеров, каждый из которых имеет свои плюсы и минусы. Рыночные ордера действуют быстро, но не гарантируют цену, в то время как лимитные ордера устанавливают цену, но могут не исполняться. Стоп-лимитные и трейлинг-стоп ордера помогают управлять рисками и фиксировать прибыль. 

Трейдеры должны понимать эти ордера, чтобы принимать разумные решения в зависимости от своей стратегии, уровня риска и ситуации на рынке. Разумное использование этих ордеров может помочь трейдерам контролировать свои сделки, управлять рисками и добиваться лучших результатов в торговле.