Что такое ликвидные ставки?

Содержание

• Что такое ставка?
• Что такое Liquid Staking?
• Традиционный стейкинг против жидкого стейкинга
• Преимущества жидкого стэкинга
• Риски и ограничения
• Протоколы жидких ставок
• Популярные токены, поддерживающие жидкий стейкинг
• Заключение по жидкому стакингу
• Часто задаваемые вопросы о жидком стейкинге

Стакинг — это как откладывание части вашей криптовалюты для помощи в управлении сетью блокчейн; за это вы получаете вознаграждение.

Это все равно что положить деньги на специальный сберегательный счет в Интернете. Фиксация ваших цифровых монет в блокчейне, цифровом бухгалтерском журнале, помогает поддерживать безопасность и бесперебойную работу сети. В обмен на помощь вы получаете дополнительные монеты в качестве вознаграждения, подобно тому, как вы получаете проценты в банке.

Ставки важны для некоторых блокчейнов, использующих систему под названием Proof of Stake (PoS) или аналогичные методы. Вместо того чтобы использовать большое количество электроэнергии для создания новых блоков, как это делает Proof of Work (PoW), PoS использует монеты, которыми владеют люди, чтобы выбрать, кто будет создавать новые блоки и поддерживать работу блокчейна.

Активы, которые заблокированы, или «заложены», побуждают людей, подтверждающих транзакции, следовать правилам. Если они попытаются нарушить правила или сделать что-то плохое, они могут потерять часть вложенных денег. Такая настройка помогает обеспечить безопасность системы и гарантирует правильное проведение транзакций. 

Ликвидный стейкинг в криптовалюте позволяет максимально эффективно использовать ваши стейковые активы, позволяя вам использовать их в мире DeFi. 

Вот как это работает: 

Ликвидный стейкинг в криптовалюте позволяет пользователям размещать свои токены для поддержки безопасности сети и консенсуса, получая взамен ликвидный, пригодный для торговли токен. Этот процесс поддерживает ликвидность, позволяя пользователям участвовать в других инвестициях или деятельности без блокировки активов.

Эта инновация позволяет участникам работать с различными децентрализованными финансовыми приложениями, от кредитных платформ до рынков ставок, без необходимости использования специализированного оборудования или технических ноу-хау. 

Этот процесс не только разблокирует ликвидность, позволяя использовать стабфонд во всей экосистеме DeFi, но и открывает возможность дополнительного заработка за счет участия в различных сервисах DeFi, помимо вознаграждения от самого стабфонда.

Ставки на криптовалюту могут приносить вознаграждение, но эти два метода отличаются по стилю. Традиционные токены помогают сети напрямую, получая потенциально более высокое вознаграждение. Недостаток? Ваши токены остаются заблокированными до окончания периода стакинга.

Ликвидный стейкинг позволяет вам получить токены, представляющие ваши стейковые активы, что позволяет вам торговать ими или использовать их в DeFi, получая при этом (немного меньшее) вознаграждение. Таким образом, вы полагаетесь на третью сторону, что добавляет определенный риск.

Люди выбирают традиционные ставки для получения более высоких вознаграждений и прямого участия или жидкие ставки для гибкости и доступа к DeFi. 

Характеристика	Традиционная ставка	Жидкая подпорка
Замки для активов	Активы заблокированы на определенный срок («заперты»)	Пользователи получают ликвидные токены, представляющие их ставочные активы
Ликвидность	Активы не могут быть проданы или использованы в других местах	Ликвидные токены можно обменивать или использовать в DeFi и т.д.
Награды	Как правило, более высокое потенциальное вознаграждение благодаря роли валидатора	Вознаграждение может быть немного ниже из-за протокольных сборов
Составляемость	Ограниченный доступ к возможностям DeFi во время ставки	Позволяет участвовать в различных протоколах DeFi с использованием стабфонда
Риски	Снижение технического риска	Более высокий риск контрагента (полагается на провайдера ставок)
Децентрализация	Пользователи непосредственно участвуют в проверке сети	Более централизованная, зависит от провайдера ставок
Примеры	Космос, Полкадот, Кардано	Лидо, бассейн «Ракета

Вы можете задаться вопросом, каковы преимущества жидких ставочных жетонов, но их несколько:

• Освобождение заблокированных средств: В Ethereum и аналогичных сетях, когда вы ставите токены на карту, вы не можете торговать ими или использовать их в качестве залога для займов. Но с ликвидным стейкингом вы все еще можете использовать стоимость этих токенов для торговли или в качестве обеспечения в приложениях DeFi, даже несмотря на их стейкинг. 
• Расширение интеграции с DeFi: Делая ставки на цифровые активы, вы можете получить специальные токены в качестве квитанции. Эти токены можно использовать в различных финансовых онлайн-сервисах, например, брать деньги в долг или делать ставки на будущие события. 
• Расширение возможностей для заработка: Традиционные ставки платят пользователям за помощь в проведении транзакций. Ликвидные ставки позволяют пользователям зарабатывать больше, используя различные финансовые услуги. 
• Упрощение участия: Жидкие стакинг-сервисы позволяют людям легко зарабатывать деньги на вознаграждениях от блокчейна, без необходимости создавать сложные системы или иметь большое количество ETH, как это делают одиночные валидаторы в сети Ethereum. 

Жидкие ставки также связаны с рисками и ограничениями. Важно знать о них до того, как вы решите принять участие в жидкой ставке:

• Слэшеры: В сети proof-of-stake, если выбранный вами валидатор делает что-то плохое или не справляется со своей работой, он может быть наказан. Если это произойдет, вы можете потерять часть денег, которые вложили в него. Вот почему важно выбирать надежных валидаторов, когда вы делаете ставку на свои активы таким образом, чтобы вы могли их использовать.
• Эксплойты: Платформы и протоколы, позволяющие делать жидкие ставки, могут быть атакованы хакерами. Это может привести к тому, что люди потеряют свои деньги или сделают токены, которые они получают за ставки, менее ценными. Очень важно проверить, насколько безопасен сервис жидких ставок, и убедиться, что он имеет хорошую историю безопасности, прежде чем использовать его.
• Волатильность вторичного рынка: Когда вы делаете ликвидные ставки, вы получаете специальные жетоны, которые обозначают вложенные вами деньги. Вы можете покупать и продавать эти токены. Но их цена может сильно меняться в зависимости от того, как люди относятся к рынку, насколько легко их покупать и продавать и как ведет себя криптовалютный рынок. Это может повлиять на то, сколько стоят ваши инвестиции, и это не всегда совпадает с тем, как хорошо идут дела у реальных активов.

Жидкие протоколы майнинга, такие как Lido и Rocket Pool, меняют представление о том, как люди используют майнинг в Ethereum, предлагая новые способы решения таких проблем, как невозможность использовать поставленные средства и необходимость в большом количестве денег для начала майнинга. Они делают это проще и доступнее. 

Lido — это децентрализованный финансовый протокол, который предлагает ликвидные ставки для Ethereum и других блокчейнов. Когда пользователи делают ставку на Ethereum (ETH) через Lido, они получают взамен stETH (staked ETH), который представляет собой их ставку ETH плюс заработанные вознаграждения. 

Эти ETH могут быть использованы в различных протоколах DeFi, позволяя пользователям получать дополнительный доход от своих стабфондовых активов. 

Основное преимущество Lido — способность обеспечить немедленную ликвидность активов, на которые сделаны ставки, что делает ее привлекательной для инвесторов, не желающих держать свой капитал под замком.

Rocket Pool — это популярный сервис в сети Ethereum, позволяющий размещать криптовалюту или запускать компьютерные серверы для сети. Делая ставку на ETH в Rocket Pool, пользователи получают rETH, токен, который представляет собой их ставку ETH и накопленные вознаграждения за ставку. 

Rocket Pool представляет собой децентрализованную сеть операторов, обеспечивающую высокую степень децентрализации и безопасности. Она снижает порог входа для ставок на Ethereum, позволяя участвовать всего с 0,01 ETH, что делает ее доступной для более широкой аудитории.

Участвуя в ликвидной ставке, вы получаете ликвидные ставочные токены (LST), которые представляют собой ваши ставочные активы и могут быть использованы для различных целей DeFi, таких как кредитование или торговля.

Вот некоторые из самых популярных токенов, поддерживающих ликвидный стейкинг:

• Lido Staked Ether (stETH): Самый популярный LST, предлагающий доступ к стабфонду ETH и занимающий наибольшую долю рынка.
• Rocket Pool ETH (rETH): Децентрализованная альтернатива Lido, предлагающая управляемый сообществом подход к ликвидным ставкам ETH.
• Другие варианты: Frax Ether (frxETH), Mantle Staked Ether (METH) и др.

• Маринад стак SOL (mSOL): Ведущий поставщик решений для жидкого стейблинга SOL, предлагающий токены mSOL, представляющие стейблинг SOL.
• Lido Staked SOL (stSOL): Предложение компании Lido для жидких стакканов SOL является альтернативой Marinade.

• Stride Staked ATOM (stATOM): Популярное решение для жидкого стейблинга ATOM, позволяющее участвовать в экосистеме Cosmos.
• Другие варианты: Liquid Staking (LQST), Agoric (AGT) и др.

• Для ряда других токенов, таких как Polygon (MATIC), Polkadot (DOT), Avalanche (AVAX) и Cardano (ADA), также доступны различные варианты ликвидного стейблинга.

Жидкий стейкинг позволяет людям зарабатывать вознаграждения, делая ставки, не отказываясь от контроля над своими активами. Это означает, что вы по-прежнему можете использовать криптовалюту, чтобы заработать больше денег или взять под нее кредит, что делает все более гибким и доступным. 

Несмотря на многочисленные преимущества, такие как облегченный доступ к DeFi и возможность дополнительного заработка, пользователям следует остерегаться таких рисков, как проблемы с безопасностью или изменение цен. 

В целом, жидкий стейкинг делает стейкинг более простым и полезным для всех, попутно повышая мощь DeFi.